我國的綠色金融發(fā)展由政策到市場，從中央到地方，形成了一系列發(fā)展綠色金融的優(yōu)質(zhì)實踐案例，有效支持了綠色發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護工作。
中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長
王遙
黨的十九大報告提出，要“加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國”。在日前召開的全國生態(tài)環(huán)境保護大會上，習(xí)近平總書記再次強調(diào)“要加快構(gòu)建生態(tài)文明體系”，并將生態(tài)文明定位為中華民族永續(xù)發(fā)展的“根本大計”。
那么，金融業(yè)在推進生態(tài)文明建設(shè)中扮演著怎樣的角色?近年來，在生態(tài)文明建設(shè)的總體部署下，我國綠色金融取得了哪些進展?隨著“全面推動綠色發(fā)展”進入關(guān)鍵區(qū)，我們還需要在哪些地方下大功夫，開啟生態(tài)文明建設(shè)的新篇章?帶著這些問題，《中國金融家》雜志獨家采訪了中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會副秘書長王遙。
《中國金融家》：
您認為，應(yīng)如何發(fā)揮綠色金融在生態(tài)文明建設(shè)中的重要支持作用?
王遙：加強生態(tài)環(huán)境保護和生態(tài)文明建設(shè)已經(jīng)成為國家最為重要的發(fā)展戰(zhàn)略。在全國生態(tài)環(huán)境保護大會上，習(xí)近平總書記用“關(guān)鍵期、攻堅期、窗口期”三種發(fā)展趨勢，對我國生態(tài)環(huán)境保護工作所處形勢做出了精準定位。對于如何開創(chuàng)我國生態(tài)保護工作新局面，習(xí)近平總書記用“五大體系”和“六項原則”做出了高度概括。其中，“五大體系”指生態(tài)文化體系、生態(tài)經(jīng)濟體系、目標責任體系、生態(tài)文明制度體系、生態(tài)安全體系。這五大體系中，文化為靈魂，經(jīng)濟為基礎(chǔ)，責任為要求，制度為保障，安全為底線，互為依托，相互轉(zhuǎn)化，共生共榮，構(gòu)成了我國生態(tài)文明建設(shè)的綱領(lǐng)性體系。與此同時，習(xí)近平提出，生態(tài)文明建設(shè)還應(yīng)堅持“六項原則”，包括人與自然和諧共生、綠水青山就是金山銀山、良好生態(tài)環(huán)境是最普惠的民生福祉、山水林田湖草是生命共同體、用最嚴格制度最嚴密法治保護生態(tài)環(huán)境、共謀全球生態(tài)文明建設(shè)。“六項原則”是對習(xí)近平新時代生態(tài)文明建設(shè)理論的集中總結(jié)，也表達了生態(tài)文明建設(shè)思想尊重自然、強調(diào)民生、崇尚法制、講求生態(tài)經(jīng)濟效益、共建人類命運共同體的決心。我國正處于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，在今天經(jīng)濟發(fā)展與生態(tài)文明建設(shè)的共同過程中，綠色金融作為推動生態(tài)文明建設(shè)的重要抓手，正在我國生態(tài)文明建設(shè)過程中發(fā)揮著重要的支持功能。
航拍的浙江千島湖風光
《中國金融家》：
在您看來，目前我國綠色金融取得了哪些進展?
王遙：2016年8月31日，中國人民銀行等七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，使中國成為全球少數(shù)幾個具有較為完善的綠色金融政策體系的國家。指導(dǎo)意見從綠色信貸、綠色證券、綠色保險、綠色基金與PPP、環(huán)境權(quán)益交易、環(huán)境風險分析、地方實踐和國際合作八個方面做出了“頂層設(shè)計”。依循指導(dǎo)意見指引，我國的綠色金融發(fā)展由政策到市場，從中央到地方，形成了一系列發(fā)展綠色金融的優(yōu)質(zhì)實踐案例，有效支持了綠色發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護工作。
在綠色信貸領(lǐng)域，截至2017年6月，我國21家主要銀行金融機構(gòu)的綠色信貸余額達到8.2萬億元，同比增長12.9%，占各項貸款余額的10%;開發(fā)綠色信貸產(chǎn)品達50余類。所支持的節(jié)能環(huán)保項目和服務(wù)貸款每年可減排二氧化碳4.9億噸、節(jié)約標準煤2.2億噸。此外，中國人民銀行從2017年4季度開始將綠色信貸納入MPA考核體系。
在綠色債券領(lǐng)域，2017年，中國在境內(nèi)外發(fā)行的綠色債券達到2483.14億元，占全球同期綠色債券發(fā)行量的32%，人民銀行已將綠色債券納入中期借貸便利(MLF)等貨幣政策工具的合格擔保品范疇，為生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展向市場釋放了相關(guān)資金。在綠色股票領(lǐng)域，我國目前發(fā)行的綠色股票被動型指數(shù)基金已達到22只，總規(guī)模為73.91億元;綠色開放指數(shù)型基金則達到25只，共計252.84億元，綠色企業(yè)上市融資與再融資積極性不斷提高。
綠色保險的創(chuàng)新也更加活躍，目前已有30個省份開展了環(huán)境污染強制責任保險試點。與農(nóng)業(yè)、氣候相關(guān)的綠色保險創(chuàng)新也不斷推出，綠色建筑保險在研究設(shè)計之中。環(huán)境風險保障范圍創(chuàng)新延伸，并逐漸建立了與其他綠色資質(zhì)的聯(lián)動機制，以實現(xiàn)對綠色產(chǎn)品的增信功能。
在綠色基金領(lǐng)域，截至2016年底，中國基金業(yè)協(xié)會備案的綠色基金共265只，其中綠色產(chǎn)業(yè)基金達215只，2016年的新增基金數(shù)為121只。PPP模式在綠色產(chǎn)業(yè)中廣為運用，截至2018年5月末，污染防治與綠色低碳項目4119個，投資額4.3萬億元，簽約項目1956個，投資額2.2萬億元，已開工項目890個，投資額1.0萬億元。
在環(huán)境信息披露工作上，證監(jiān)會已經(jīng)出臺了關(guān)于推動環(huán)境信息披露的相關(guān)政策，未來的工作將分3步走，到2020年底要求所有上市公司強制披露環(huán)境信息。在環(huán)境風險分析領(lǐng)域，工商銀行先后對火電、水泥與鋼鐵行業(yè)進行了信用風險影響的環(huán)境壓力測試;中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院將滬深300作為資產(chǎn)組合，分別就碳風險、水風險、大氣污染風險和環(huán)境處罰風險進行資產(chǎn)管理業(yè)環(huán)境壓力測試。在環(huán)境權(quán)益交易領(lǐng)域，2017年末，國家發(fā)改委正式宣布啟動全國統(tǒng)一碳市場;首批納入的電力行業(yè)將覆蓋企業(yè)1700多家，總排放規(guī)模35億噸，占全國碳排放總量的39%。
在地方試點的推進上，自2017年5月，五省市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)設(shè)立以來，在建章立制、推動綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、激發(fā)市場活力、防控風險等方面，取得了卓有成效的實踐成果。截至今年3月末，五省試驗區(qū)綠色貸款余額已達到2600多億元，比試驗區(qū)獲批之初增長了13%，高于同期試驗區(qū)各項貸款余額增速2%。在總量擴大的同時，綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量保持在較高的水平，截至今年3月末，五省試驗區(qū)綠色貸款不良率為0.12%，比試驗區(qū)平均不良率低0.94%。
在國際合作領(lǐng)域，中國將綠色金融納入了G20議題，并在持續(xù)領(lǐng)導(dǎo)G20綠色金融和可持續(xù)金融研究小組的工作。央行綠色金融網(wǎng)絡(luò)也將發(fā)揮重要的綠色金融監(jiān)管作用。2017年開始，中國與世界綠色金融標準統(tǒng)一的工作也在逐步推進，中國綠金委與歐洲投資銀行共同發(fā)布了《探尋綠色金融共同語言白皮書》，為逐步形成全球較為統(tǒng)一的綠色金融標準奠定了基礎(chǔ)。此外，中國與英國、法國、德國、盧森堡等國在綠色金融領(lǐng)域開展了務(wù)實合作。從市場角度，中國主體積極在境外發(fā)行綠色債券。自2015年以來，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國工商銀行、金風科技、當代置業(yè)、吉利控股分別在英國、盧森堡、香港、新加坡等國家和地區(qū)發(fā)行綠色債券。在綠色金融指數(shù)的合作方面，中財大綠金院先后在歐洲市場發(fā)布了“中財-國證綠色債券指數(shù)”、“滬深300綠色領(lǐng)先股票指數(shù)”。此外，上海證券交易所發(fā)布的上證綠色企業(yè)債券指數(shù)和上證綠色債券指數(shù)，為境外投資者投資中國綠色金融產(chǎn)品提供了標尺。
《中國金融家》：
為進一步發(fā)展綠色金融，發(fā)揮支持生態(tài)和環(huán)境保護的作用，您認為未來我們可以從哪些方面加強相關(guān)工作?
王遙：首先，要進一步綜合推動法律、政策體系構(gòu)建。進一步保障綠色金融政策的持續(xù)性，既是生態(tài)保護問題，也是金融改革問題，這是一項涉及多個主管部門、依托多個領(lǐng)域配套政策的系統(tǒng)工程。為了使綠色金融的發(fā)展建立在法制化、規(guī)范化與長效化的基礎(chǔ)上，未來需進一步理順其外部的制度環(huán)境，充分發(fā)揮體制機制間的協(xié)同效應(yīng)。在立法層面，綠色金融法律制度不僅包括環(huán)境保護的法律法規(guī)與實施細則，也涵括金融行業(yè)的立法修訂，如在《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》中加入“綠色”元素。在政策支持體系層面，綠色金融發(fā)展需要財稅政策、貨幣政策、信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策間的相互協(xié)調(diào)與配合，進而全方位強化綠色投融資的激勵與約束機制。在組織架構(gòu)層面，考慮到綠色金融涉及多方主體職責，未來需以信息共享為基礎(chǔ)，建立穩(wěn)定的跨部門協(xié)調(diào)機制，從而確保綠色金融政策的統(tǒng)一性與穩(wěn)定性。
第二，要持續(xù)推進綠色產(chǎn)品創(chuàng)新。總體而言，商業(yè)銀行貸款、內(nèi)源性融資和國家預(yù)算內(nèi)資金仍是當前中國綠色投資實踐中的主要融資渠道。為了更好地實現(xiàn)綠色發(fā)展目標，多樣化的市場融資方式應(yīng)在整個綠色投融資實踐中發(fā)揮更大作用。未來通過創(chuàng)新研發(fā)綠色信貸產(chǎn)品、發(fā)行綠色債券、組建生態(tài)投資基金、發(fā)展綠色信托和綠色融資租賃等方式提升生態(tài)補償項目的融資能力，并通過擔保和保險等方式為生態(tài)類項目進行增信。此外，還可建立社會資本參與的綠色投資基金，在綠色產(chǎn)業(yè)盈利模式較為成熟的地區(qū)，按照“政府引導(dǎo)、社會參與”的原則建立投資基金，發(fā)揮公共資金引導(dǎo)作用，降低整體投資風險。
第三，要完善對綠色金融活動及其影響的測度。統(tǒng)一的綠色金融統(tǒng)計口徑與發(fā)展評估體系是引導(dǎo)綠色投資、幫助政策制定者和監(jiān)管者進行政策效果評估的重要基礎(chǔ)。目前，中國在這一方面的突破有限，但隨著綠色金融體系建設(shè)逐步進入深水區(qū)，這一測度體系的重要性也將逐漸體現(xiàn)。現(xiàn)階段，中國急需從以下幾個方面著力推進：一是推動綠色金融標準化工程建設(shè)。二是建立健全環(huán)境信息披露制度。三是建立綠色資金流及其影響的監(jiān)測系統(tǒng)。
第四，要在全球進一步加強跨國、跨區(qū)域的經(jīng)驗分享與綠色金融合作。隨著綠色金融理念的推廣，越來越多的國家開始將綠色金融納入政策體系中。在建設(shè)綠色金融體系的共同目標下，發(fā)達國家與發(fā)展中國家仍有著明顯的利益訴求差異，在綠色金融發(fā)展框架、要求、標準和流程方面至今未實現(xiàn)全球共識。
最后，作為發(fā)展中國家代表，中國已成為全球綠色金融體系頂層設(shè)計最為完備的國家之一，同時也開始在全球綠色金融領(lǐng)域扮演著制定議題、參與治理的角色。因此，面對當前的爭議問題，中國有能力也有義務(wù)發(fā)揮更大的作用：一方面，中國在綠色金融整體規(guī)劃、政策框架搭建和實施、產(chǎn)品設(shè)計等方面已形成獨具特色的發(fā)展模式，因而可以為其他國家，尤其是發(fā)展中國家提供借鑒。另一方面，中國可通過不同的形式積極參與綠色金融的國際政策與國際監(jiān)管活動，努力推動國際綠色金融標準的制訂與應(yīng)用，從而促進國際最佳實踐經(jīng)驗的傳播。
來源：中國金融家
新媒體編輯：曹應(yīng)盈
中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會
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中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會簡稱"綠金委"，是中國金融學(xué)會下設(shè)立的，從事綠色金融研究、推動綠色投融資產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、推動綠色金融政策落地的學(xué)術(shù)研究專業(yè)委員會。中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院是中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會的常務(wù)理事單位。
